Участники валютного рынка

Основными участниками валютного рынка являются:

Коммерческие банки

Коммерческие банки проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют необходимые конверсионные операции. Банки через операции с клиентами как бы аккумулируют совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении и размещении средств и выходят с ними на другие банки. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно за счет собственных средств.
В конечном итоге валютный рынок представляет собой рынок межбанковских сделок, и, говоря о движении курсов валют, следует иметь в виду межбанковский валютный рынок. На мировых валютных рынках наибольшее влияние оказывают международные банки, ежедневный объем операций которых достигает миллиарды долларов. Это такие банки, как Barclays Bank, Citibank, Chase Manhatten Bank, Deutsche Bank, Swiss Bank Corporation, Union Bank of Switzerland и другие.

Валютные биржи

В отличие от фондовых бирж и бирж по валютным сделкам на срок, работа валютных бирж проходит не в определенном здании, а в определенные часы. Благодаря развитию телекоммуникационных технологий большинство ведущих финансовых учреждений мира пользуются услугами бирж напрямую и через посредников круглые сутки.
Наиболее крупными мировыми валютными биржами являются Лондонская, Нью-Йоркская и Токийская.
В ряде стран с переходной экономикой действуют валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью биржевого рынка.

Центральные банки

В их функцию входит управление валютными резервами, проведение валютных интервенций, оказывающих влияние на уровень обменного курса, а также регулирование уровня процентных ставок по вложениям в национальной валюте.
Наибольшим влиянием на мировые валютные рынки обладает центральный банк США - Федеральная Резервная Система (US Federal Reserve или FED). Далее за ним следуют центральные банки Германии - Бундесбанк (Deutsche Bundesbank или BUBA) и Великобритании (Bank of England называемый также Old Lady).
Компании, участвующие в международной торговле, предъявляют устойчивый спрос на иностранную валюту (импортеры) и предложение иностранной валюты (экспортеры). При этом данные организации прямого доступа на валютные рынки, как правило, не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.

Инвестиционные фонды

Данные компании, представленные различного рода международными инвестиционными, пенсионными, взаимными фондами, страховыми компаниями, осуществляют политику диверсифицированного управления портфелем активов, размещая средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран. Наиболее известен фонд "Quantum" Джорджа Сороса, проводящий успешные валютные спекуляции.
К данному виду фирм относятся крупные международные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий (Xerox, Nestle, General Motors).

Брокерские компании

В их функцию входят посредничество между покупателем и продавцом, а так же осуществление конверсионных валютных операций. За свою работу брокерские фирмы взимают комиссию. На Форекс обычно отсутствует оплата в виде процента от суммы сделки или заранее оговоренной определенной суммы. Как правило, дилеры брокерских компаний котируют валюту со спредом, в котором уже заложены их комиссионные.
Брокерская фирма, обладающая информацией о запрашиваемых курсах, является местом, где формируется реальный валютный курс по уже заключенным сделкам. Коммерческие банки получают информацию о текущем уровне курса от брокерских фирм.
Среди брокерских компаний на международных валютных рынках наиболее известны Lasser Marshall, Harlow Butler, Tullett and Tokio, Coutts, Tradition.

Частные лица

Физические лица проводят широкий спектр неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи иностранной валюты. Это также самая многочисленная группа, проводящая операции со спекулятивными целями.